Si prevede che i mercati globali chiuderanno la settimana in ribasso a causa delle incertezze che circondano il panorama economico e politico in vista delle elezioni presidenziali statunitensi e delle elezioni generali giapponesi. Il sentimento di avversione al rischio ha modellato le tendenze del mercato con l'aumento dei prezzi dei metalli preziosi.
Sia i mercati europei che quelli statunitensi sono scesi dai massimi storici e probabilmente chiuderanno la settimana in ribasso poiché il rally ha perso slancio. L'avversione al rischio sembra guidare le vendite tra le preoccupazioni economiche e le imminenti elezioni presidenziali americane.
I beni rifugio come il dollaro USA, l'oro e l'argento hanno continuato a salire, mentre l'euro e le altre valute, così come i prezzi del petrolio greggio e del rame, sono diminuiti a causa del sentiment negativo.
I rendimenti dei titoli di Stato statunitensi sono saliti ai massimi di tre mesi poiché i mercati si aspettano che la Federal Reserve rallenti il ritmo dei tagli dei tassi nel resto dell'anno.
Mercati europei
Gli indici di riferimento europei sono tutti in rosso durante la settimana: l'Euro Stoxx 600 è sceso dello 0,86%, il DAX tedesco dell'1,09%, il CAC 40 francese dell'1,44% e il FTSE 100 britannico dell'1,06% negli ultimi cinque giorni di negoziazione. .
A livello settoriale, la maggior parte dei settori ha registrato performance settimanali negative a causa del sentiment ribassista, con i titoli minerari ed energetici che sono stati i più ritardatari.
I principali minatori e produttori di petrolio come Rio Tinto, BHP, BP e Shell hanno continuato a scendere a causa del calo dei prezzi del greggio e dei metalli industriali.
Il FMI ha declassato le prospettive economiche dell'Eurozona, citando la particolare debolezza dell'attività manifatturiera in Germania e Italia.
Tra i titoli a grande capitalizzazione, i risultati sono stati contrastanti. Novo Nordisk ha ceduto il 2,4%, mentre LVMH e ASML hanno registrato un rally di quasi il 4% durante la settimana, riprendendosi dai recenti cali.
Tuttavia, entrambi i titoli sono ancora in calo del 15% e del 3% da inizio anno a causa dei risultati trimestrali deludenti. Il rallentamento economico della Cina rimane una sfida importante per queste grandi aziende europee.
Sul fronte degli utili, SAP ha riportato ottimi utili trimestrali, portando le sue azioni ai massimi storici. I ricavi del cloud del colosso tecnologico tedesco sono aumentati del 25% e la crescita delle sue attività supportate dall'intelligenza artificiale ha subito un'accelerazione grazie agli sforzi di ristrutturazione e a un cambiamento strategico.
Nel Regno Unito, Barclays ha riportato ottimi risultati trimestrali, con ricavi della sua banca d'investimento in crescita del 6% su base annua. Le sue azioni sono salite ai massimi di nove mesi nelle ore pre-mercato, con il risultato positivo attribuito a una revisione strategica incentrata sulla riduzione dei costi, annunciata all'inizio di quest'anno.
L'euro si è indebolito ulteriormente nei confronti del dollaro statunitense durante la settimana, nonostante il rally di giovedì. La debolezza dell'euro è dovuta all'aumento dei rendimenti dei titoli di stato statunitensi, in contrasto con il calo dei rendimenti dei principali omologhi europei.
I dati economici hanno anche aumentato la probabilità che la BCE acceleri i tagli dei tassi. Secondo Eurostat, l'attività manifatturiera dell'eurozona ha continuato a contrarsi nel mese di ottobre, soprattutto in Francia.
Nonostante un leggero miglioramento in Germania, i numeri sono rimasti deboli, suggerendo che permangono sfide alla crescita economica nella regione.
mondo finanziario
Anche i mercati azionari statunitensi hanno chiuso la settimana con una nota negativa, poiché l'aumento dei rendimenti dei titoli di stato ha messo sotto pressione le valutazioni azionarie.
La svendita delle obbligazioni ha ripetuto le tendenze del 1995 e gli operatori si aspettavano un atterraggio morbido per l'economia statunitense dopo i dati di ottobre migliori del previsto.
Tesla ha riportato utili del terzo trimestre migliori del previsto, facendo schizzare le sue azioni del 22% giovedì e cancellando la maggior parte delle perdite di ottobre.
I ricavi automobilistici dell'azienda sono tornati a crescere dopo essere diminuiti negli ultimi due trimestri, e il Cybertruck ha raggiunto la redditività per la prima volta da quando le consegne sono iniziate alla fine dello scorso anno.
Asia-Pacifico
I mercati azionari nella regione Asia-Pacifico sono stati per lo più in ribasso durante la settimana, rispecchiando le tendenze globali. L'indice di riferimento giapponese Nikkei 225 è sceso di oltre il 3% in vista delle elezioni generali del paese questo fine settimana.
La decisione sui tassi della Banca del Giappone sarà monitorata attentamente la prossima settimana.
Anche l'ASX 200 australiano è sceso meno dell'1%, in gran parte a causa della scarsa performance del settore minerario.
Tuttavia, i mercati cinesi si sono stabilizzati in quanto gli investitori hanno rivalutato l'impatto delle misure di stimolo governative.
Image:Getty Images